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Resumen:
El objetivo de este trabajo es establecer una relación directa entre la estructura del mercado de capitales y las condiciones de las leyes financieras. Así, partiendo de un mercado perfecto en el que se permiten operaciones al descubierto y en el que no se permite arbitraje sin riesgo, se deducen la positividad de la ley, la identidad de la cuantía para un plazo nulo, la homogeneidad y las cotas inferior y superior de las leyes de capitalización y descuento. Además, se identifican las leyes con dos vencimientos con las operaciones al contado y las de tres vencimientos con las operaciones a plazo. Por último, se demuestra que la escindibilidad del plazo temporal sólo se verifica en el caso ideal de mercados ciertos.
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